[现场直击]渣打集团业绩大披露中非亚欧美借钱各不同

作为国际性银行的渣打集团(02888-HK)，8月2日公布了2017年中期业绩报告，厚厚的145张文件中，隐藏着一些有趣的环球数据。哪些地区最赖皮? 不同国家借钱干啥? 让我们来一一揭秘。

银行作为百业之母，其贷款活动正正反映一地的经济活动情况，贷款需求愈旺盛的行业，就是当地经济发展的动力火车头。

零售按揭为大中华北亚主要贷款业务

表：渣打于各市场贷款业务表现

渣打业绩报告披露，大中华及北亚区，楼市继续拉动着当地经济，零售按揭占大头，达532.87亿美元，占整体贷款金额1206.35亿美元的44.2%。

在东盟及南亚地区，同样以零售按揭为主要贷款业务，有197.96亿美元，占整体贷款金额的25.4%。至于非洲及中东地区，基建设施成为主要经济动力，运输电讯公用事业的贷款有38.44亿美元，占整体贷款额295.3亿美元的13%。欧洲及美洲则以融资保险及非银行服务贷款独大，达248.51亿美元，占整体贷款金额415.21亿美元的59.9%；金融业为欧美的经济支柱。

大中华北亚最讲信用

表：渣打按地区不履约贷款情况

渣打到处贷款，哪些地区赖账情况最多? 哪些地区最守信用? 原来大中华北亚区最守信用，期内的不履约贷款只有11亿美元，按总贷款额1206.35亿美元计算，占比只有0.9%；于东盟南亚地区贷款似乎最要留神，不履约总额达47.94亿美元，按贷款总额778.72亿美元，占比达6.2%。

香港依旧是渣打金蛋

香港依旧是渣打集团的金蛋，税前基本溢利贡献6.62亿美元，同比增长16.5%，主要受惠于企业融资业务，随着内地去杠杆信贷收紧，更多内地企业跑到香港融资。渣打香港区行政总裁禤惠仪表示，期内新增优先理财客户同比上升22%，亦成功吸纳了富裕及新晋富裕客户群。

而中国税前基本盈利亦增长6.25倍至1.45亿美元，中国市场开放刺激跨境业务流量增加。从表中可见各地市场业绩普遍录得显著改善，惟美国市场独憔悴，税前基本亏损扩大至0.44亿美元。

表：渣打于主要国家/地区业务表现

印度、香港股市畅旺带动财资业务

从渣打集团整份2017年中期业绩来看，股东应占利润11.96亿美元，较2016年下半年亏损8.27亿美元，情况显著改善；税前基本盈利更达19.19亿美元。除了期内减值拨备环比大幅减少56.2%至6.55亿美元外，另一「功臣」是中央及其他分类业务，由税前亏损4.68亿美元，跃升至税前盈利5.97亿美元，改善幅度逾10亿美元! 个中原因包括: 再没有出现2016年下半年英国银行征费3.83亿美元入账；受惠于财资活动印度证券销售及香港利好的股票市场，让经营收入环比增长54%至7.06亿美元；联营公司中国渤海银行及印度尼西亚合营企业，为集团带来1.33亿美元溢利。

表：渣打2017年中期业绩简介(注: *亏损8.27亿美元, #亏损28.7美仙)

表：渣打分部业绩

不派息成市场关注点

会生金蛋的香港自然被受重视，期内渣打对香港资本开支达7.78亿美元，其次是新加坡的2.4亿美元。集团上半年重组费用1.65亿美元，致力于2017年实现额外计划总成本效益7亿美元，并于2018年实现额外4亿美元。惟期内录得经营现金流出22.57亿美元，并且不派发中期股息，令市场失望，亦成为8月2日业绩记者会上，大中华及北亚地区行政总裁洪丕正被追问的焦点:

业绩记者会直击

问: 渣打2017年中期业绩环比扭亏为盈，为何未有恢复派息?

答: 董事会决定不会派发普通股中期股息。我们明白股息对股东的重要性；尽管今年上半年的盈利能力有所提升，令人鼓舞，但是我们注意到目前监管方面的不明朗因素（包括落实「巴塞尔协议III」及实施「国际财务报告准则第9号」对银行资本的影响）或会于未来数月转趋清晰明确，我们将于年底考虑是否适合恢复派发股息。

问: 中期业绩减值拨备同比显著减少49.5%至6.55亿美元，下半年会否持续改善?

答: 只能说集团的信贷质素持续5、6季度在改善，贷款组合中的高端客户、评级较高客户的占比不断提升，期望未来的拨备能继续减少。

问: 渣打的企业及机构银行业务显著改善，原因为何?

答: 主要受惠于贷款组合改善，拨备显著减少所致。此外，零售业务表现亦理想，期内法定税前盈利5.05亿美元。

问:内地去杠杆对渣打业务有否影响？

答: 对香港的银行贷款业务有正面影响，内地流动性收紧，更多内地企业来港贷款，不过渣打中港两地均有业务，可以为客户提供最佳的贷款条款。

问: 美国加息会否有利扩阔净息差?

答: 渣打是一间存款雄厚及流动资金强的银行，若美国利率持续上升，将对集团净息差有帮助。